You’ve seen recent headlines where homeowners all over the country with Adjustable Rate Mortgages (ARM’s) are losing their homes due to default and foreclosure. Sie haben gesehen jüngsten Schlagzeilen, wo Haus-und Wohnungseigentümer in allen Teilen des Landes mit einstellbarer Rate Mortgages (ARM's) verlieren ihre Heimat aufgrund von Ausfall-und Abschottung. You may even know someone close to you who is experiencing this hardship. Sie können auch kennen jemanden, der Ihnen aus, die bei dem das Härten.
It has been a common practice, up until just recently, for some prime and sub-prime lenders to allow persons on a fixed income, first-time buyers, and/or with a not so great credit score to borrow up to 125% of their home’s appraised value. Es war eine gängige Praxis, bis vor kurzem nur für einige Prime und Subprime-Kreditgeber, damit Personen auf einem festen Einkommen, das erste Mal mit Käufern, und / oder mit einer nicht so groß, Kredit-Score zu leihen bis zu 125% der ihre Heimat der Schätzwert. Have these lenders done these homeowners or even our economy a favor? Haben diese Kreditgeber erfolgt diese Haus-und Wohnungseigentümer oder auch unserer Wirtschaft einen Gefallen?
The enticement of a low introductory rate ARM, which made an incredibly low house payment, led many persons to buy homes above and beyond their means of income. Die Abwerbung von einem niedrigen einleitender Satz ARM, die einen unglaublich niedrigen Haus Zahlung, führte viele Personen zu kaufen Häuser vor und darüber hinaus ihre Gewinn-und Verlustrechnung. Sure it was affordable at first, but when the terms of the mortgage contract increased the house payment, the homeowners then began defaulting on their payments, making it impossible to refinance to a fixed rate mortgage, which ultimately led to foreclosure. Sicher war es auf den ersten erschwinglichen, aber wenn die Bedingungen der Hypothek Vertrag erhöht das Haus Zahlung, die Haus-und Wohnungseigentümer dann begann säumigen auf ihre Zahlungen, so dass es unmöglich zu refinanzieren zu einem festen Zinssatz Hypothek, die letztlich dazu geführt, Abschottung.
How do you avoid the ARM plague? Wie wollen Sie vermeiden, die ARM-Plage? It’s quite simple. Es ist ganz einfach. Avoid taking out an Adjustable Rate Mortgage in the first place, especially if you are not financially secure to do so. Vermeiden der Aufnahme von einer einstellbaren Rate Mortgage in erster Linie, vor allem, wenn Sie sich nicht finanziell abgesichert, dies zu tun. Having a Fixed Rate Mortgage allows you to know exactly what your house payment will be now and all the way through the life of your loan. Mit einer festen Rate Mortgage ermöglicht es Ihnen, genau zu wissen, was Ihr Haus Zahlung wird jetzt und den ganzen Weg durch das Leben Ihres Darlehens. If a fixed rate payment is too high for your income then your options are to consider purchasing a less expensive home, wait for the interest rates to drop again—but that’sa gamble, or improve your financial status. Wenn eine feste Vergütung ist zu hoch für Ihr Einkommen dann Ihre Optionen sind zu prüfen, den Kauf eines weniger teuer zu Hause, warten, bis die Zinsen wieder fallen zu lassen, aber das ist Gamble, oder Erhöhen Sie Ihre finanziellen Status.
There are many ways to improve your financial status such as getting a better paying job, paying off as much debt as possible, making sure to keep your credit in tact by paying all your bills on time, and building a savings account for your new home fund. Es gibt viele Möglichkeiten zur Verbesserung Ihrer finanziellen Status, wie sich eine bessere bezahlter Job, zahlt sich aus, wie viel Schulden wie möglich, dafür zu sorgen, dass Sie Ihren Kredit in Takt, indem alle Ihre Rechnungen auf Zeit, und den Aufbau einer Spar-Konto für Ihr neues Zuhause Fonds. It’s also important to plan if, how, and when your retirement income will factor into your home loan. Es ist auch wichtig zu planen, wenn, wie, und wenn Sie für den Ruhestand Einkommen wird Faktor in Ihrem Hause Darlehen. The less money you will need to borrow then the more equity you build in your home and the sooner your home will become 100% yours. Je weniger Geld müssen Sie leihen die dann mehr Eigenkapital Sie bauen in Ihrem Hause und je früher Ihr Haus wird 100% bei Ihnen.
Make sure you consult with your financial advisor to thoroughly plan what is best for your family’s situation. Stellen Sie sicher, dass Sie sich mit Ihrem Finanzberater gründlich zu planen, was ist das Beste für Ihre Familie die Situation. In the end you will be far better off by avoiding the ARM plague altogether with a fixed rate mortgage, and borrow the least amount as possible. Am Ende werden Sie weit besser durch die Vermeidung von ARM Pest insgesamt mit einem festen Zinssatz Hypotheken, Kredite aufzunehmen und so wenig wie möglich zu gestalten. The less you borrow the more equity you build in your home, the sooner your home will become 100% yours. Je weniger Sie leihen die mehr Eigenkapital Sie bauen in Ihrem Hause, die früher Ihres Hauses wird 100% bei Ihnen. Sounds simple, right? Klingt einfach, oder?
In general, we Americans are ineptly a “borrowing society”. In der Regel, wir Amerikaner sind ein ineptly "Anleihe-Gesellschaft". We tend to mortgage everything to the hilt, have high debt in credit cards, and huge car loans. Wir neigen dazu Hypothek alles zu den Griff, haben eine hohe Verschuldung in Kreditkarten, und riesige Auto-Darlehen. Perhaps, we shouldn’t rush so fast into homeownership and adopt the methods of other countries where it is customary for children to live with their parents, grandparents, or siblings until they have saved enough money to pay cash for their homes. Vielleicht sollten wir nicht eilen so schnell in Hauseigentumsrate erlassen und die Methoden der anderen Länder, in denen ist es üblich, für Kinder zu leben mit ihren Eltern, Großeltern oder Geschwistern, bis sie gespeichert haben, genug Geld zu zahlen Geld für ihre Häuser. In doing so, we could gain freedom from the mortgage “ball and chain” giving us the ability to savor what’s really important in life…our family, friends, and a better chance to do a little good will for others. In doing so, wir könnten gewinnen Freiheit von der Hypothek "Ball und Kette" geben uns die Fähigkeit zu genießen, was wirklich wichtig im Leben ... unsere Familie, Freunde, und eine bessere Chance zu tun, ein wenig guten Willen für die anderen.
Please note: Always consult with your financial advisor to thoroughly plan what is best for your situation. Bitte beachten Sie: Immer Sie sich an Ihren Finanzberater, um gründlich zu planen, was ist am besten für Ihre Situation. Proper planning is the ultimate key to how successful you are with making the right decisions when building or buying a home. Richtige Planung ist die ultimative Schlüssel zu, wie erfolgreich Sie sind mit die richtigen Entscheidungen beim Bau oder Kauf eines Hauses ist.
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